今年台灣正式邁入超高齡社會，人口將加速老化。目前勞保基金財務危機尚未解除，今年又面對美國關稅危機、台幣升息、通膨高漲、金融市場動盪，令許多民眾驚心動魄，擔心未來退休金可能會嚴重縮水。面對這麼多的挑戰，台灣勞工的退休金究竟該如何守護?
勞保連續8年赤字，缺口過大不能只靠政府撥補
根據勞保局資料，勞保基金財務缺口持續擴大，勞保基金從2017年開始出現虧損，當年缺口為195億元，隨後財務赤字逐年增加，2024年更創下665億元的歷史新高，缺口比2017年擴大3倍以上。為搶救勞保，勞動部自2020年起連續6年編列預算撥補勞保基金，從200億逐年提升至1,300億，總計已編列3,870億元的撥補金額。
今年1月新的勞保精算報告出爐，由於政府連年撥補，勞保基金破產日期由2028年延至2031，但精算負債卻增加到14.12兆，比上一份報告增加了三兆，精算平衡費率也提高至31.42%，是現行勞保保費12.5%的2.5倍以上。
雖然勞保可延後兩年破產後，但勞保年金是終身領取，六年後退休勞工仍須面對「退休金沒錢領」的窘境，且從目前勞保基金水位與預估的現金流來看，未來需要給付給勞工的退休金負債仍是國庫無法負擔的，到時候這些支出也會排擠到其他重要民生經濟與能源政策的預算，可能嚴重衝擊國家經濟成長。可見，搶救勞保絕不能只靠政府撥補，必須盡快提出更有效的勞保改革方案。
勞退新制上路滿20年，勞工自提偏低無法自主投資
勞退新制自2005年上路至今滿20年，在勞退新制下雇主須強制提撥6%，勞工也可以再自願提繳1%~6%的退休金到個人帳戶。截至2025年3月止，勞退新制全體提繳人數為769萬1364人，但自願提繳人數為124萬4524人，願意參加自提的勞工比率只有16.18％，也就是有高達85%的勞工沒有自提。相較國外制度，如美國401K、香港強基金等，至少都有過半數員工自提，且提撥比例超過薪資的10%。其實，面對勞保破產危機，勞工非常需要增加自提來提高退休金，目前勞工自提比例太低，只靠雇主%6強制提撥，退休金恐會嚴重不足。
舉例而言，以勞工平均工資3.5萬計算，假設工作35年，每年薪資成長1.5%、勞退基金平均報酬率3.5%，一個薪資35000的勞工，若每月只有雇主6%提撥，退休後每月只能領到約8000-10000元；如果勞工有自提6%，會比完全沒自提的勞工退休金增加一倍以上；如果報酬率提升至5%，自提6%的勞工每月就能領將近20,000-25,000的退休金，可見透過增加勞退自提與投資報酬率可以減輕勞工擔心勞保破產的問題。
過去民調指出，勞工不願意自提的原因主要有三個，第一是害怕勞退也會破產；第二是認為政府基金投資績效太差，第三是無法提供投資標的讓勞工選擇。其實，勞退與勞保不同，勞退提撥的錢存在個人帳戶是不會有破產問題的，因此要解決以上勞工三大憂慮，就必須推動「勞退自選」，讓勞工可以自主投資，提升報酬率。
開放「勞退自選」是要建立更完善的退休投資專屬平台，透過提供多元的優質退休商品，不但可增加自願提撥意願，又可以在稅賦優惠提升投資報酬率，幫勞工賺更多退休金。私校退撫儲金制度從2013年開始就實施退休自主投資計畫，截至去年底其積極型與穩健型基金之長期平均年化投資報酬率都維持至少6-8%以上的投資績效；過去基富通也推出『好享退-全民退休投資專案』，因為績效良好去年再開辦『好好退休平台』，這些由退休平台篩選出的基金都具有長期穩健投資表現。
過去20年以來，今周刊、退休基金協會以及許多專家學者都不斷地推動「勞退自選」，許多「退休金民調」也顯示，平均而言有高達70%的勞工支持開放勞退自選，尤其40歲以下的更有高達88%的年輕勞工表態力挺，可見開放勞退自選是大多數勞工期待的制度。
借鏡國際成功經驗讓台灣年金制度永續轉型
知名國際特許金融分析師協會（CFA Institute）與美世（Mercer）顧問公司每年皆公布「全球退休金指數」報告，以退休金制度的充足性、可持續性和完整性做全球評比。2024年報告中，荷蘭在全球48個國家中再度拔得頭籌，亞洲則以新加坡最高排名第五，台灣卻被列為「C級」，排名倒數第十。報告指出，台灣退休金制度有重大風險，勞保年金給付金額偏低且缺乏長期財務永續性，勞退新制提撥率嚴重偏低，可能無法確保民眾有足夠的退休金保障。
為打造更具永續性的退休金制度，台灣應借鏡國際年金改革成功經驗，學習荷蘭、美國、日本、新加坡等國家，從政府社會保險、雇主退休金以及個人退休儲蓄三層架構進行制度永續轉型，改革方向如下：
1. 建立「儲備基金」讓勞保不怕破產
勞保的財務缺口太大，只靠政府每年撥補是無法解決問題的，應效仿國外成立設獨立的「儲備基金」，增設財源強化財務永續性，儲備基金可作為未來政府退休基金(勞保、退撫或國民年金等)彌補財務缺口的財源，且基金應法人化及專業化，延聘頂尖專業投資團隊提升投資績效，如此也可降低年輕世代勞工需要不斷提高保費撥補勞保的世代不均現象。
2. 勞退新制應盡快開放自選投資機制
開放勞退自選後，勞工可依不同年齡選擇適合自己投資的商品，投資平台會有篩選機制，只有優質的退休投資商品才能上架，且多元商品亦可分散投資風險，並會定期監督投資績效，如此在勞退新制下的長期投資報酬率就可提升至5-6%以上，勞工只要願意自提6%，未來退休後每月就可以領到2.5萬的退休金。這樣勞工也不需擔心自己買錯基金，或應該如何停損，加上有自願提撥的稅賦優惠增加提撥誘因，這絕對比目前勞工在沒有稅負優惠下自己去投資市場亂買投資商品，在市場波動時又不知如何停損造成損失更好。
3. 推動有稅賦誘因的個人投資儲蓄帳戶（TISA）
為因應高齡社會，許多國家都已實施具有稅賦優惠的退休投資帳戶制度，例如美國個人退休帳戶（IRA）以及日本個人投資儲蓄帳戶（NISA），鼓勵民眾定期投資為自己存退休金。最近金管會也積極推動「台灣個人投資儲蓄帳戶(TISA)」制度，鼓勵全民趁早進行退休理財，但目前在政策上財政部並未給予TISA額外的稅賦優惠支持。建議政府可以讓金管會的TISA政策直接結合勞退自提機制，也就是把自提的稅賦誘因加上TISA自主投資平台，如此可讓勞工馬上在勞退新制下做到自提自選，勞工只需要決定自提比例，就可以投資經審核過的優質退休理財商品，讓TISA成為「人民有感」的定期定額又可節稅的投資儲蓄方案，不但增加勞工的退休金，更可以助攻台灣成為亞洲資產管理中心。
為因應超高社會帶來的長壽風險，政府應加速進行多元改革。要解決勞保破產危機絕不能只靠撥補，必須建立「儲備基金」才能讓勞保財務更永續。而「開放勞退自選」是解決勞保破產最好的配套措施，不但讓勞工在勞退願意多自提，又可提升投資報酬率，這樣不靠勞保，勞工在勞退下就可以月領2.5萬以上的退休金。再加上實施「TISA」，用稅賦誘因鼓勵民眾提早開始做退休儲蓄並規劃高齡保險保障，才能真正解決台灣勞工的退休金危機。希望政府能積極改革，讓台灣退休金制度永續轉型，也讓所有的民眾都能擁有更舒適富足的晚美人生！
作者簡介_王儷玲
鑫友會會長
台灣永續金融與企業影響力協會理事長
